Altersvorsorgedepot 2027: šta zamjenjuje Riester?

Radiš u Njemačkoj, svaki mjesec ti odlazi dio plaće u penzijsko osiguranje, a ipak čuješ: „Državna penzija neće biti dovoljna." Zato je veliko pitanje: ima li smisla štedjeti privatno i šta od 2027. nudi država? Odgovor je novo Altersvorsorgedepot, koje po planu od 1. januara 2027. zamjenjuje Riester za nove ugovore. U ovom tekstu prolazimo kroz ono što je do sada poznato, jednostavno i bez bankarskog žargona.

Stand: 02.11.2026. Ovo je opća informacija, a ne savjet o ulaganju, porezni savjet ni preporuka konkretnog proizvoda.

Šta je tačno odlučeno?

Zakon o reformi privatne penzije (Altersvorsorgereformgesetz) prošao je kroz oba doma. Bundestag ga je usvojio 27. marta 2026., a Bundesrat je dao saglasnost 8. maja 2026. To potvrđuju i bilješke predstavništva savezne zemlje Sachsen-Anhalt uz sjednicu Bundesrata i pregled poreskog savjetnika Ebner Stolz. Nova ponuda treba da startuje 1. januara 2027.

Važno: Riester ugovori sklopljeni prije 1. januara 2027. ostaju na snazi. Ko ima Riester, ne mora ništa mijenjati, a prelazak u novi sistem je moguć, ali nije obavezan.

Koliko države daje: Zulage u brojkama

Najveća promjena je podsticaj. Država daje dodatak (Zulage) na tvoju uplatu, i to po stepenima:

Tvoja godišnja uplata	Dodatak države	Maksimum
do 360 €	50 % (50 centi na svaki euro)	180 €
od 360,01 € do 1.800 €	25 % (25 centi na svaki euro)	dodatnih 360 €
Ukupno (Grundzulage)	najviše 540 € godišnje

Za usporedbu: dosadašnji Riester osnovni dodatak iznosio je 175 € godišnje (Cash., 25.10.2026). Za djecu postoji Kinderzulage: država nadoknađuje uplate do 300 € po djetetu godišnje (Ebner Stolz, Landesvertretung Sachsen-Anhalt). Prema navodima Allianza (stranica ažurirana 15.10.2026) dodatak je vezan za primanje Kindergelda, a po djetetu ga dobija samo jedan roditelj.

Primjer za razumijevanje (pojednostavljeno, samo kao ilustracija): uplaćuješ 1.800 € godišnje, dakle 150 € mjesečno. Dodatak države je 180 € + 360 € = 540 €. To je 30 % tvoje uplate. Uplaćuješ li samo 360 €, država dodaje 180 €, što je 50 %.

Uplate i dodaci mogu se prema Allianzu tražiti i kao Sonderausgaben u poreskoj prijavi, a isplata kasnije se oporezuje. Da li ti se to isplati, zavisi od tvog poreskog razreda i situacije. Za to pogledaj naš tekst o poreskoj prijavi u Njemačkoj ili pitaj poreskog savjetnika.

Kako izgleda sam proizvod?

• Depot umjesto starih ugovora: štediš u fondovima, ETF-ovima i dionicama. Moguće su različite razine garancije.
• Garancija: prema Cash.-u možeš birati između 80 % garancije uplata, 100 % garancije ili varijante bez garancije. Što je garancija veća, to je prinos obično manji.
• Standardni proizvod s ograničenim troškovima: zakonski gornji limit je 1,0 % efektivnih troškova godišnje.
• Isplata: najranije sa 65, najkasnije sa 70 godina, kao doživotna renta ili kao plan isplate. Obaveza da se 70 % pretvori u rentu, kako je bilo kod Riestera, više ne postoji (Cash., 25.10.2026).

Prema Allianzu minimalna uplata za podsticaj iznosi 120 € godišnje (10 € mjesečno). Taj podatak dolazi od ponuđača, pa ga provjeri kod konkretne banke ili fonda prije potpisa.

Ko može koristiti podsticaj?

Dosadašnji krug ostaje: zaposleni s obaveznim osiguranjem i državni službenici. Novo: prvi put su obuhvaćeni i samostalni s prihodima iz privredne ili samostalne djelatnosti (§ 15 i § 18 EStG), čak i bez obaveznog penzijskog osiguranja, uz određene uslove (Ebner Stolz; Allianz navodi da se podnosi poreska prijava).

Šta s boravišnim statusom i državljanstvom? Izvori koje smo pregledali ne govore o državljanstvu kao uslovu, ali ni izričito o strancima. Odlučujuće su u pravilu vrsta zaposlenja i osiguranja u Njemačkoj. Pitaj izabranog ponuđača ili ZfA (Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen) za svoj slučaj.

Šta još nije sigurno?

• Državni standardni depot: zakon predviđa mogućnost da javni nosilac ponudi proizvod uredbom (Ebner Stolz). Cash. navodi da je start takve ponude 1. januara 2027. nesiguran.
• Rok za ugovor: Cash. se poziva na Stiftung Warentest da se podsticaj za 2027. može iskoristiti i ako se ugovor sklopi do decembra 2027. Ovo je sekundarni izvor, pa ne žuri zbog pritiska prodavača.
• Troškovi ponuđača se razlikuju: Cash. navodi primjere od oko 0,1 % godišnje kod pojedinih ponuđača, ali konkretne uslove uvijek uporedi sam. Ne garantujemo ništa za budući prinos.

Da li ti se isplati? Pet pitanja prije odluke

1. Imaš li rezervu? Prije dugoročne štednje treba ti novac za nepredviđene troškove, jer je depot za penziju vezan do starosti.
2. Imaš li skupe kredite? Dispo i skupa potrošačka rata obično koštaju više nego što depot može donijeti.
3. Koliko ostaješ u Njemačkoj? Ako planiraš povratak na Balkan, pitaj kako se tretiraju uplate i podsticaji u tom slučaju. Izvori koje smo čitali ne daju sigurnu informaciju.
4. Imaš li djecu? Kinderzulage može znatno povećati ukupni podsticaj.
5. Koliko ostaje mjesečno? Bolje je redovno malo nego jednom mnogo. Više o razmišljanju o ušteđevini nađi na našoj stranici štednja i investiranje.

Šta to znači za tvoje finansije i kredit?

Nova mjesečna obaveza za štednju smanjuje tvoj slobodan prihod. To je u redu, ali banke pri odobravanju kredita gledaju koliko ti ostaje nakon fiksnih troškova. Zato planiraj štednju i kredit zajedno. Ako razmišljaš o kupovini stana ili kuće, pogledaj i naš tekst o Rentenpaketu 2026, i razgovaraj s nama o tome koliko rate možeš sigurno nositi. Da li banka odobrava kredit zavisi od banke i boniteta, a AIVADO te kao posrednik savjetuje i povezuje s bankama, ali ne daje garanciju odobrenja.

Česta pitanja (FAQ)

Šta je Altersvorsorgedepot?

To je novi oblik državno podržane privatne penzijske štednje u Njemačkoj. Štediš u fondovima ili ETF-ovima, a država dodaje Zulage na tvoje uplate. Ponuda treba da startuje 1. januara 2027.

Zamjenjuje li Altersvorsorgedepot Riester?

Za nove ugovore od 2027. da. Postojeći Riester ugovori ostaju na snazi, a prelazak je moguć na želju.

Koliko iznosi državni dodatak?

Do 360 € uplate država daje 50 %, na dio između 360,01 € i 1.800 € daje 25 %. Najviše je 540 € godišnje, plus do 300 € po djetetu.

Moram li odmah 2027. sklopiti ugovor?

Ne moraš se žuriti. Prema Stiftung Warentest (citirano u Cash.-u) podsticaj se za 2027. može iskoristiti i ako ugovor sklopiš do decembra 2027. Provjeri uslove kod svog ponuđača.

Mogu li kao samostalni dobiti podsticaj?

Prema novom zakonu da, ako imaš prihode iz privredne ili samostalne djelatnosti i podnosiš poresku prijavu. Pojedinosti provjeri s poreskim savjetnikom.

Je li moja uplata sigurna od gubitaka?

To zavisi od izabrane garancije (80 %, 100 % ili bez garancije). Fondovi mogu gubiti vrijednost, a prošli prinos ne garantuje budući.

Mogu li kao stranac koristiti podsticaj?

Pregledani izvori ne postavljaju državljanstvo kao uslov, ali o strancima ne govore izričito. Odlučuju vrsta zaposlenja i osiguranja, pa pitaj ponuđača ili ZfA.

Utječe li štednja na moj kredit?

Mjesečna uplata smanjuje slobodan prihod koji banke ocjenjuju. Zato planiraj zajedno štednju i ratu. Odobrenje zavisi od banke i boniteta.

Izvori (provjereno 02.11.2026)

• Cash.: „Altersvorsorgedepot 2027: Das ändert sich gegenüber Riester", 25.10.2026 – cash-online.de
• Ebner Stolz: „Bundesrat stimmt Altersvorsorgereformgesetz zu", Stand 08.05.2026 – ebnerstolz.de
• Landesvertretung Sachsen-Anhalt: Erläuterungen zum 1065. Bundesrat am 08.05.2026, TOP 5 (BR-Drs. 206/26) – lv.sachsen-anhalt.de
• Allianz: „Altersvorsorgedepot – Förderung", aktualisiert 15.10.2026 (Ponuđač, pa informativno) – allianz.de

AIVADO je posrednik za kredite i finansiranje (§ 34c / § 34i GewO) i ne pruža investicijski, pravni ni poreski savjet. Ovaj tekst služi samo za općenitu informaciju. Stanje: 02.11.2026.